Risiko pasaran: konsep, bentuk, pengurusan risiko

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-02-12 11:02

Penegasan bahawa sebarang aktiviti ekonomi melibatkan risiko tidak menimbulkan keraguan di kalangan usahawan.

Apabila terlibat dalam pengeluaran, perdagangan atau penyediaan perkhidmatan, pemimpin syarikat dan firma dipandu oleh sistem pasaran yang menentukan undang-undang, peraturan, konsep norma dan persaingan yang pelik. Adalah mustahil untuk mengira fungsi sistem ekonomi dengan kepastian dan kepastian yang lengkap.

Kepentingan pengurusan risiko yang baik

Proses membuat keputusan pengurusan dalam pelbagai skala (daripada kepentingan tempatan setiap hari kepada yang strategik dan penting untuk organisasi) dipengaruhi oleh sejumlah besar faktor dan keadaan yang berbeza. Ketidakpastian, yang dinyatakan dalam kekurangan maklumat, data, serta dalam pengaruh faktor rawak, menghalang satu atau satu lagi hasil situasi daripada diramalkan dengan pasti.

Risiko menjadi sejenis ketidaktentuan ekonomi. Fenomena ini wujud dalam kebanyakan bidang aktiviti manusia. Hari ini, pekerja yang tahu bagaimana untuk menyelidik,meramal dan menganalisis risiko dianggap amat penting untuk kejayaan fungsi perusahaan. Jumlah keuntungan, daya saing dan kelangsungan hidup sesebuah firma sebahagian besarnya bergantung pada keupayaan pengurusnya meramalkan akibat daripada tindakan tertentu.

Analisis risiko kewangan pasaran yang diamanahkan kepada pakar yang mempunyai pengalaman dan kelayakan yang mencukupi. Tugas pengurus sedemikian adalah untuk memastikan perlindungan aset dan keuntungan syarikat daripada kerugian yang ditanggung akibat perubahan dan turun naik dalam kadar faedah, kadar pertukaran dan fenomena ekonomi dan kewangan yang lain.

Apakah risiko: konsep, ciri

Risiko ialah situasi yang dikaitkan dengan kewujudan pilihan tertentu antara beberapa alternatif yang dicadangkan. Kejadian peristiwa berisiko memerlukan hasil positif dan negatif.

Dengan kata lain, risiko ialah kemungkinan kejayaan atau kegagalan. Konsep ini harus dibezakan daripada ketidakpastian, kerana risiko boleh dianggarkan dan kesannya boleh diukur.

Tanda-tanda situasi berisiko:

Terdapat ketidakpastian.
Adalah mungkin untuk memilih tindakan alternatif (salah satunya ialah menolak pilihan).
Alternatif sedia ada boleh dinilai.

Harta risiko yang paling penting, yang membolehkan pengurus mengambil tindakan tepat pada masanya untuk mengurangkan kesan negatif faktor individu, ialahkebarangkalian. Istilah ini bermaksud penilaian matematik keadaan semasa. Kebarangkalian mencerminkan pengiraan kekerapan kejadian hasil tertentu. Penilaian sedemikian hanya boleh dijalankan jika terdapat maklumat statistik yang mencukupi (data, penunjuk, penilaian pakar dan ramalan).

Risiko pasaran: ciri, jenis dan spesifik

Situasi di mana ciri-ciri keadaan ekonomi mana-mana objek disebabkan oleh tindakan faktor pasaran mungkin tidak memenuhi jangkaan pembuat keputusan - inilah yang membentuk risiko pasaran.

Daripada jenis risiko perbankan lain, situasi sedemikian berbeza kerana ia dipengaruhi secara langsung oleh keadaan pasaran. Jenis risiko pasaran termasuk risiko kadar faedah, serta risiko saham dan mata wang.

Risiko untuk pelbagai jenis organisasi

Kesan situasi berisiko terhadap aktiviti mana-mana perusahaan adalah sangat besar, jadi mengabaikannya atau penyelidikan yang tidak teliti boleh menyebabkan kerugian dan juga keruntuhan syarikat. Risiko pasaran ialah ciri pasaran ekonomi yang paling penting di mana perubahan dalam kadar faedah adalah sangat penting. Ini ialah pasaran untuk sekuriti hutang, saham, mata wang, komoditi.

Kategori risiko ini menggambarkan kemungkinan kerugian (kerugian kewangan) institusi kredit disebabkan oleh fakta bahawa harga instrumen kewangan di pasaran telah berubah atau kadar pertukaran berubah-ubah. Selain itu, kategori risiko ini menggambarkan kemungkinan keuntungan atau kerugian organisasi perdagangan sekiranya berlaku perubahan harga.

Bagi bank, risiko kadar faedah menjadi yang paling tinggipenting, kerana ia secara langsung mempengaruhi hasil akhir aktiviti. Ia dinyatakan dalam kemungkinan menambah atau mengurangkan nilai aset organisasi perbankan disebabkan turun naik dalam kadar faedah ke atas deposit dan pinjaman.

Nilai risiko untuk pelabur

Apabila menilai kecekapan ekonomi pelaburan masa hadapan, setiap pelabur berminat untuk mendapatkan data objektif dan boleh dipercayai tentang tahap risiko projek tertentu.

Dia mempunyai julat pulangan portfolio tertentu yang dijangkakan dan kemungkinan keuntungan sebenar akan melangkaui selang waktu ini, dan terdapat risiko pasaran.

Iaitu, wujudnya kebarangkalian untuk menerima kerugian, kerugian atau kekurangan dalam keuntungan. Kerugian yang berkaitan dengan pelaksanaan aktiviti ekonomi adalah material, buruh dan kewangan. Risiko kewangan pasaran mempunyai penggredan sendiri, mengikut mana pilihan yang paling menguntungkan untuk pelaburan modal menjadi, sebagai peraturan, sangat berisiko. Kadangkala terlalu banyak sehingga pelabur memutuskan untuk tidak berurus niaga dengan mereka, kerana "permainan itu tidak bernilai."

Mengapa situasi risiko berlaku?

Selalunya, punca luaran dan dalaman terlibat dalam pembentukan situasi yang berkaitan dengan risiko.

Punca dalaman risiko pasaran ialah:

Pembangkang yang disengajakan. Contohnya, pembelian atau penjualan kategori instrumen kewangan tertentu.
Perkara yang salah yang dilakukan oleh pemimpin semasa membuatkeputusan pengurusan. Ini mungkin pemerolehan atau penjualan saham, bon, mata wang, serta kesilapan dalam bilangan dan masa manipulasi ini.

Punca luaran yang membentuk situasi berisiko dianggap sebagai:

Perubahan yang tidak menggalakkan dalam nilai instrumen kewangan disebabkan peristiwa yang berlaku dengan penerbit dan keadaan pasaran umum (menjejaskan risiko ekuiti).
Terbang dalam logam berharga.
Gunakan sejumlah besar instrumen kewangan tertentu (bon, pinjaman, gadai janji) yang mungkin tidak dibayar balik tepat pada masanya.
Kadar pertukaran yang turun naik secara mendadak.
Kes apabila pelanggan dan kontraktor tidak memenuhi syarat kontrak.

Apakah maksud "penilaian risiko pasaran"?

Untuk melindungi perusahaan daripada kesan situasi berisiko yang tidak dapat diramalkan, risiko pasaran tertakluk kepada penilaian dan analisis.

Matlamat utama tindakan ini adalah untuk memastikan risiko yang diambil oleh syarikat dalam had yang diambil kira semasa menetapkan matlamat strategik. Ini adalah perlu untuk mengekalkan aset dan modal, dan untuk mengurangkan atau menghapuskan kerugian.

Analisis semua jenis risiko yang penting untuk aktiviti perusahaan (tukaran asing, risiko komoditi dan lain-lain).

Langkah pengurusan risiko pasaran

Selepas menentukan matlamat, prinsip dan kaedah pengurusan risiko, pakar meneruskan tindakan berikut:

Dedahkanrisiko pasaran.
Nilai tahap pengaruhnya dan tahap kebarangkalian.
Perhatikan risiko pasaran.
Mengambil tindakan untuk mengawal dan meminimumkan risiko.

Masalah utama pakar yang terlibat dalam penilaian dan pengurusan risiko ialah kekurangan sebarang resipi universal. Setiap situasi dan isu adalah unik dan memerlukan pendekatan individu. Oleh itu, bersama dengan kelayakan, pengalaman dan profesionalisme, pengurus memerlukan kualiti seperti intuisi dan fleksibiliti pemikiran.