Nisbah modal kerja mendedahkan sama ada perusahaan mempunyai dana sendiri yang mencukupi, yang diperlukan untuk kestabilan kewangannya. Kehadiran modal entiti perniagaan adalah salah satu syarat terpenting untuk operasi berkesan sesebuah perusahaan. Ia tergolong dalam kumpulan pekali yang menentukan kestabilan kewangan organisasi.
Dana ekuiti menunjukkan tahap kecairan dan kesolvenan, serta cara syarikat dapat menutup obligasinya pada masa ini, merealisasikan aset semasa. Keselamatan modal kerja sendiri adalah sangat penting untuk fungsi positif perusahaan.
Dengan ketiadaan sedemikian, kita boleh mengatakan bahawa semua modal kerja terbentuk daripada modal yang dipinjam. Ini berlaku apabila terdapat kekurangan diri sendirisumber.
Nisbah modal kerja sepatutnya lebih daripada satu persepuluh. Dengan nilai yang lebih kecil, kita boleh katakan entiti perniagaan tidak mempunyai wang sendiri yang mencukupi untuk membiayai aktiviti semasa. Perlu diingatkan bahawa nilai penunjuk ini sangat sukar, sangat sukar bagi perusahaan Rusia untuk mencapainya.
Nisbah modal kerja dikira dengan cara berikut:
Kosos=SobObSr / OA;
atau Kosos=(SobKap - VneobA) / BothA;
atau Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / BothA, di mana:
- CobObSr adalah dana sendiri;
- SobCap - ekuiti;
- VneobA - aset bukan semasa;
- KR - hasil bahagian mengenai modal dan rizab;
- DBP - pendapatan dalam tempoh akan datang;
- RPR - rizab untuk perbelanjaan masa hadapan;
- Kedua-duanya adalah aset semasa.
Maksud formula kedua adalah seperti berikut: perbezaan dalam pengangka ialah pembiayaan aset paling rendah cecair (bukan semasa), menggunakan sumber paling stabil - milik kita. Selain itu, sebahagian daripada modal kerja harus kekal untuk memastikan aktiviti kewangan syarikat.
Nisbah aset semasa dengan dana sendiri juga boleh ditentukan menggunakan baki:
Kosos=(490 -190)/290 (dalam baris).
Nisbah ini tidak terpakai di negara Barat. Ia telah diperkenalkan ke dalam amalan Rusia untuk menentukan kebankrapan (atau insolvensi) entiti ekonomi.
Faktor yang menentukan berapa banyak entiti ekonomi dibekalkan dengan dananya sendiri didedahkan hasil daripada analisis regresi korelasi. Akibatnya, yang paling saling berkaitan dengan pekali yang sedang dipertimbangkan adalah yang berikut:
- kecairan semasa;
- keuntungan jualan;
- pusing ganti inventori;
- produktiviti buruh.
Nisbah modal kerja, bersama-sama dengan penunjuk ini, membantu menyusun gambaran kewangan keseluruhan organisasi. Dan ini adalah ciri yang paling penting dalam perusahaan. Oleh itu, daya saing entiti ekonomi, peluang potensinya ditentukan, dan tahap jaminan kepentingan ekonomi syarikat itu sendiri dan rakan kongsinya juga dinilai. Jika sesebuah perusahaan stabil dari segi kewangan, maka dalam kalangan organisasi yang mempunyai profil yang sama ia mampu menarik lebih banyak pelaburan, menerima pinjaman, memilih pembekal dan memilih pakar yang berkelayakan.
