Analisis teknikal pasaran saham. Asas analisis teknikal

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-02-12 11:10

Analisis teknikal pasaran saham membolehkan anda menilai keseimbangan kuasa antara "bulls" dan "bears" pada masa semasa. Analisis teknikal muncul sebagai hasil daripada pedagang memerhatikan carta harga dan mengenal pasti peraturan tingkah laku yang dibentuk melalui analisis psikologi pasaran, pengulangan sejarah dan faktor lain.

Analisis teknikal dijalankan menggunakan pelbagai penunjuk. Kebanyakan ramalan dibuat oleh pedagang profesional selepas analisis teknikal.

Pasaran sekuriti Rusia masih kurang berkembang berbanding pasaran negara lain. Perkembangan pasaran saham menyumbang kepada pengembangan instrumen kewangan. Di samping itu, terdapat pelbagai jenis pasaran saham. Pasaran saham utama melibatkan pengeluaran dan penempatan sekuriti baharu buat kali pertama. Pasaran saham sekunder mungkin teratur atau tidak teratur. Pasaran saham juga diklasifikasikan mengikut wilayah.

Bergantung pada instrumen kewangan yang didagangkan, seorang peniaga memilih broker untukakses kepada perdagangan. Penarafan broker Forex membolehkan anda menilai bilangan instrumen kewangan yang diakses oleh broker tertentu. Broker mempunyai komisen dan keadaan kerja yang berbeza. Ia adalah perlu untuk berfikir dengan teliti apabila memilih broker untuk berdagang. Penarafan broker Forex termasuk perbandingan broker dalam semua aspek kerja yang penting.

Perbezaan antara analisis asas dan teknikal

Analisis asas melibatkan kajian faktor asas yang mempengaruhi harga semasa siaran berita dan dalam jangka panjang. Penunjuk asas termasuk: tahap KDNK, pengangguran, perubahan dalam kadar pembiayaan semula, dsb.

Analisis teknikal melibatkan analisis carta harga menggunakan penunjuk, bentuk geometri, sokongan harga dan garisan rintangan. Analisis teknikal lebih mengambil kira aspek psikologi pemain dalam jangka pendek dan sederhana. Hampir semua pedagang menggunakan jenis analisis ini, manakala beberapa pemain menggunakan analisis asas, yang disebabkan oleh keperluan untuk mengkaji sejumlah besar data untuk membentuk kesimpulan objektif.

Walaupun selepas membuat kesimpulan berdasarkan analisis asas, seorang peniaga mencari titik masuk yang paling mudah ke pasaran menggunakan alat analisis teknikal. Ramai peniaga menggunakan program khas untuk menjalankan analisis teknikal. Program analisis pasaran saham, sebagai peraturan, menganalisis carta dan mengenal pasti isyarat daripada pelbagai penunjuk. Namun begituKurang daripada kebanyakan peniaga yang terlibat dalam analisis carta sendiri, tanpa menggunakan perisian tambahan. Analisis teknikal pasaran saham melibatkan penggunaan isyarat daripada penunjuk yang berbeza, manakala program memberikan isyarat untuk satu atau dua penunjuk dan tidak mengambil kira banyak faktor lain, seperti keluaran berita penting, dsb.

Populasi analisis teknikal

Fungsi utama pasaran adalah seperti berikut:

dalam penumpuan tunai percuma dengan menjual sekuriti;
dalam menarik pelaburan dengan menganjurkan pembelian sekuriti syarikat;
dalam memastikan tahap kecairan mereka yang tinggi.

Pasaran saham tidaklah abstrak seperti yang disangka. Di sebalik sekuriti yang dijual adalah ekonomi sebenar organisasi operasi yang menyediakan pekerjaan, menghasilkan barangan, kerja atau perkhidmatan dan membayar cukai.

Terdapat tiga postulat utama dalam pasaran saham yang digunakan oleh pedagang profesional untuk membina strategi dagangan mereka:

Harga mengambil kira segala-galanya.
Harga bergerak mengikut arah.
Sejarah berulang.

Harga mengambil kira segala-galanya. Seperti mata wang, Forex, pasaran saham mengambil kira bukan sahaja keadaan ekonomi negara, tetapi juga jangkaan pedagang. Jangkaan adalah berdasarkan khabar angin, berita dan analisis pasaran asas, serta maklumat orang dalam. Menganalisis carta, peniaga menggunakan pengetahuan, maklumat, penunjuk dan kaedah analisis lain untuk menentukanarah pergerakan harga yang paling mungkin lebih jauh.

Sebilangan besar faktor berbeza boleh mempengaruhi harga, seperti: kenyataan ahli politik, bencana alam, jangkaan berita penting, dsb. Semuanya, semua maklumat yang tersedia secara umum sudah terkandung dalam harga.

Harga bergerak ke satu arah. Pasaran saham, seperti pasaran Forex, tertakluk kepada trend. Iaitu, harga tidak pernah bergerak secara rawak. Ini disahkan oleh penunjuk utama analisis teknikal - arah aliran.

Sejarah berulang. Psikologi kebanyakan pemain membayangkan kehadiran senario tindakan tertentu yang diaktifkan dalam situasi yang berbeza. Ia adalah pengulangan sejarah yang menyumbang kepada peruntukan peraturan am untuk menjalankan analisis teknikal pasaran.

Penunjuk analisis teknikal

Analisis teknikal pasaran saham dilakukan dengan membina dan menggunakan penunjuk berikut:

garisan aliran, tahap sokongan dan rintangan;
bentuk geometri;
penunjuk teknikal kumpulan pengayun;
penunjuk teknikal trend.

Trendline

Jika harga bergerak naik atau turun - pergerakan sedemikian boleh dipanggil trend. Jika harga bergerak ke sisi, ia adalah trend sisi. Aliran ini mempunyai beberapa kitaran: asal, pembangunan dan penyiapan. Peniaga sedang mencari tanda-tanda arah aliran yang baru muncul untuk memasuki pasaran ke arahnya. Anda perlu keluar dari pasaran pada tanda pertama arah aliran tamat.

Kemunculan trend dalam jangka panjangperspektif, sebagai peraturan, disebabkan oleh faktor asas. Jadi, trend boleh dibentuk di bawah pengaruh berita penting. Salah satu postulat perdagangan saham mengatakan: jangan bermain melawan arah aliran atau bermain ke arah arah aliran. Jika seorang peniaga cuba bermain menentang pasaran, dia akan mengalami kerugian.

Pembangunan trend boleh mengambil masa yang lama. Trend boleh bertahan selama berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun. Penghujung trend juga disebabkan oleh faktor asas. Tanda siapnya mungkin turun naik harga yang besar dalam arah yang bertentangan dengan arah aliran. Turun naik sedemikian menunjukkan bahawa pemain besar telah menutup kedudukan.

Jika anda melihat carta di bawah, anda boleh melihat aliran menurun. Garis arah aliran dalam aliran menurun dilukis sepanjang harga tertinggi. Dalam aliran menurun, garisnya ditarik sepanjang harga terendah.

Untuk menentukan arah aliran, peniaga juga menggunakan penunjuk tambahan, seperti purata bergerak, ADX dan lain-lain.

Tahap sokongan dan rintangan

Tahap rintangan ialah garisan yang harga disentuh beberapa kali dan melantun semula. Sebagai contoh, garis arah aliran (dalam contoh di atas) berfungsi sebagai garis rintangan. Imej menunjukkan bahawa harga menyentuh garis arah aliran, tetapi tidak memecahkannya. Berhampiran garis arah aliran, adalah perlu untuk memasuki pasaran mengikut arah aliran, dengan syarat tiada tanda-tanda siapnya.

Selepas harga menembusi garisan rintangan, garisan ini menjadi paras sokongan harga. Ini adalahditunjukkan dalam carta harga di bawah.

Bentuk geometri

Terdapat angka berikut yang digunakan untuk analisis teknikal carta: segi tiga, segi empat tepat, "bendera" ("panji"), "kepala dan bahu", "triple top", "double and triple bottom", " piring" dan lain-lain.

Semua angka dibahagikan kepada dua kumpulan: angka pembalikan dan kesinambungan. Corak pembalikan menunjukkan kepada pedagang kemungkinan pembalikan arah aliran semasa, dan corak kesinambungan menunjukkan kemungkinan kesinambungan selanjutnya. Selalunya, kaedah bentuk geometri digunakan bukan dengan sendirinya, tetapi bersama-sama dengan kaedah analisis yang lain.

Analisis teknikal pasaran saham, seperti pasaran Forex, melibatkan penggunaan bentuk geometri, yang disebabkan oleh tingkah laku berulang kebanyakan pedagang sekiranya mereka muncul pada carta. Dalam kedua-dua pasaran saham dan pasaran pertukaran asing, teknik analisis ini meluas.

Segitiga. Terdapat empat jenis segi tiga yang digunakan untuk meramalkan gelagat harga: segi tiga menurun, menaik, simetri dan mengembang. Angka ini tergolong dalam kumpulan pembalikan. Sebelum memasuki pasaran, apabila angka ini terbentuk pada carta, anda mesti menunggu pecahan sempadannya.

Segi empat tepat. Angka ini terbentuk apabila garisan sokongan dan rintangan mendatar yang jelas muncul pada carta. Segi empat tepat menunjukkan keseimbangan kuasa dalam pasaran.

"Bendera" atau "panji". Ini adalah corak penerusan arah aliran. Kemunculan bendera atau panji pada carta harga disertakan dengan pembetulanpergerakan trend.

"Kepala dan Bahu". Angka ini sangat penting dalam pembentukan pada carta harian. Dalam jangka masa yang lebih kecil, sebilangan kecil peniaga bekerja, yang bermaksud bahawa tindak balas terhadap pembentukan angka adalah lebih rendah. Angka itu tergolong dalam kumpulan pembalikan. Juga dalam analisis teknikal, corak "kepala dan bahu terbalik" sering digunakan, yang dalam kes ini dipanggil "bawah berganda".

"Triple top". Corak ini tergolong dalam kumpulan pembalikan dan membentuk tiga puncak dalam satu tahap harga.

"Double dan triple bottom". Corak ini adalah bertentangan dengan corak triple top. Harga mencapai tiga terendah dalam satu julat.

"Piring". Corak trend pembalikan. Ia mempunyai nilai paling tinggi pada jangka masa yang panjang - carta harian, mingguan. Pembentukan corak ini boleh mengambil masa lebih daripada sebulan.

Penunjuk teknikal trend

Menentukan arah aliran memainkan peranan penting dalam perdagangan. Bermain menentang pasaran jarang berakhir dengan keuntungan. Analisis teknikal pasaran saham sangat serupa dengan analisis mata wang.

Purata Pergerakan. Purata bergerak atau MA ialah penunjuk arah aliran yang paling penting. Penunjuk ini secara visual mewakili garis, yang dibina pada harga purata untuk tempoh yang ditentukan. Semasa merancang penunjuk ini, harga penutupan adalah yang paling penting.

Ada pepatah dalam pasaran pelaburan: "Amatur membuka pasaran dan profesional menutupnya." Ia mencerminkan sepenuhnya kepentingan penutupan harga. Pedagang profesional membuka dagangan untuk jumlah yang besar dan mempunyai pengaruh yang kuat pada harga. Atas sebab inilah harga penutupan diberi keutamaan.

Jenis MA yang paling popular ialah purata bergerak mudah, eksponen dan wajaran. Purata Pergerakan Mudah (SMA) dibina berdasarkan purata aritmetik sepanjang tempoh masa yang dipilih. Purata bergerak wajaran (WMA) dibina dengan mengambil kira pekali "berat", iaitu harga terkini diambil kira sepenuhnya. Purata pergerakan eksponen (EMA) adalah serupa dengan WMA, tetapi mengambil kira semua harga tempoh sebelumnya.

Biasanya peniaga menggunakan dua MA dengan tempoh berbeza. Dalam kes ini, isyarat untuk membeli ialah persimpangan MA cepat oleh MA perlahan dari bawah ke atas. Isyarat untuk menjual ialah persilangan MA cepat dengan MA perlahan dari atas ke bawah.

Penunjuk kumpulan pengayun

Pengayun mengukur volum pasaran. Kumpulan penunjuk ini mendedahkan zon terlebih beli dan terlebih jual di mana kemungkinan besar pembalikan. Penunjuk kumpulan ini memberikan isyarat paling jelas apabila harga bergerak dalam saluran.

Pengayun yang paling popular di kalangan pedagang adalah yang berikut: MACD, Stochastics Oscillator, RSI dan lain-lain. Penunjuk ini digunakan dalam analisis teknikal bukan sahaja pasaran saham, tetapi juga pasaran mata wang.

Penunjuk MACD. Penunjuk ini dibina berdasarkan purata bergerak bagi tempoh yang berbeza dan direka bentuk untuk menentukan pembalikan harga. Ia bermaksud: "MovingAverageConvergence / Divergence", yang diterjemahkan sebagai "Convergence /Perbezaan Purata Pergerakan.”

Formula untuk mengira penunjuk ini adalah seperti berikut: MACD=EMA Cepat – EMA Perlahan.

Sifat pengayun ini mempunyai medan "cepat" dan "perlahan", yang sepadan dengan tempoh EMA pantas dan perlahan.

Apabila harga berada di atas tanda sifar penunjuk ini dan berkembang, ini menunjukkan pergerakan harga menaik, dan sebaliknya, jika harga berada di bawah tanda sifar dan jatuh, ia menunjukkan pergerakan menurun.

Isyarat penunjuk ini ialah harga melepasi paras sifar. Jadi, melepasi tanda sifar dari bawah ke atas ialah isyarat untuk membeli, dan dari atas ke bawah - isyarat untuk menjual.

Jika penunjuk menunjukkan pergerakan harga palsu (perbezaan), maka ini adalah isyarat untuk pembalikan harga.

Penunjuk Osilator Stochastics. Stochastics (Stochastic) mengambil kira bukan sahaja harga penutupan, tetapi juga tinggi dan rendah tempatan. Penunjuk ini lebih bermaklumat daripada penunjuk lain kumpulan pengayun. Penunjuk ini menyediakan zon terlebih beli di atas paras 80 dan zon terlebih jual di bawah paras 20.

Isyarat untuk memasuki pasaran ialah persilangan dua garisan, serupa dengan isyarat penunjuk MACD. Perbezaan pada pengayun ini juga berfungsi sebagai isyarat kuat untuk memasuki pasaran.

Penunjuk RSI. Parameter utama penunjuk ini ialah tempoh ia dibina. Nilai yang disyorkan pengarang ialah 14, tetapi tempoh 9 dan 12 juga sering digunakan. Penunjuk inidigunakan untuk mengukur kekuatan arah aliran. Ia membandingkan kadar kenaikan dan kejatuhan harga sepanjang tempoh masa yang dipilih.

Jika garis penunjuk diarahkan ke atas, ini menunjukkan kelaziman arah aliran yang semakin meningkat dalam pasaran, dan begitu juga sebaliknya. Secara konvensional, imbangan kuasa, iaitu keseimbangan dalam pasaran, dicapai pada sekitar 50. Melintasi garis penunjuk tahap 50 dari atas ke bawah berfungsi sebagai isyarat untuk membuka kedudukan jual untuk jualan. Melepasi tahap 50 dari bawah ke atas ialah isyarat untuk membeli.

Sebagai penutup

Analisis teknikal pasaran saham membayangkan kehadiran penunjuk sedemikian yang hanya digunakan dalam pasaran ini, ini termasuk: NH-L, TRIN, MAS dan lain-lain. Selalunya digunakan untuk analisis Forex adalah penunjuk yang disenaraikan dalam artikel ini. Analisis teknikal pasaran saham melibatkan penggunaan serentak beberapa penunjuk yang boleh saling melengkapi. Tetapi terdapat faktor lain yang perlu dipertimbangkan semasa meramalkan harga.

Pasaran Forex adalah khusus. Berdagang di pasaran pertukaran asing adalah spekulasi dalam kadar pertukaran. Mata wang forex didagangkan secara berpasangan, seperti EUR/USD, GBP/USD. Pada masa yang sama, penunjuk Forex juga digunakan dalam pasaran saham. Pasaran saham adalah konsep abstrak, tetapi ia berkait rapat dengan pertukaran mata wang. Dengan pembelian saham yang besar, mata wang digunakan, yang serta-merta ditunjukkan dalam harganya. Pada masa yang sama, susut nilai mata wang yang mendadak boleh memberi kesan yang kuat ke atas saham banyak syarikat.