Peraturan kewangan ekonomi

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-02-12 11:04

Pasaran moden memerlukan peraturan monetari daripada pengawal selia luar. Ini disebabkan oleh keperluan pembangunan sistem pasaran, kerana ia tidak tertakluk kepada penyelesaian banyak masalah sosio-ekonomi dengan sendirinya. Konsep "tangan pasaran yang tidak kelihatan", yang menurutnya yang terakhir harus menghadapi semua cabaran tanpa bantuan sesiapa, telah gagal di banyak negara. Dan Rusia mengingati dengan baik "terapi kejutan" pada tahun sembilan puluhan abad yang lalu. Kesedaran bahawa pasaran itu sendiri tidak boleh wujud sudah terlambat. Peraturan monetari ekonomi adalah salah satu instrumen kawalan luar sistem pasaran. Menurut banyak ahli ekonomi, ini adalah alat yang paling penting. Dalam artikel itu, kita akan melihat dengan lebih dekat dasar monetari, matlamat, alatan, jenis. Dan mari kita mulakan dengan definisi asas.

Konsep

Kawal selia monetari ekonomi ialah satu set langkah yang diambil oleh Bank Negara (CB) yang bertujuan mengubah parameter bekalan wang.

Ini bermakna Bank Pusat mempengaruhi penawaran wang dalam ekonomi. Dan langkah ini memberi kesan kepada dinamik pusing ganti wang. Di bawah ini kami akan menganalisis kaedah pengawalseliaan monetari dengan lebih terperinci.

Matlamat

Di peringkat makroekonomi, objektif peraturan berikut dikenal pasti:

1. Mewujudkan keadaan untuk pertumbuhan ekonomi.
2. Mengekalkan harga yang stabil.
3. Memastikan kestabilan kadar faedah dalam pasaran wang domestik, kadar pertukaran.
4. Mencapai tahap pekerjaan maksimum penduduk.

Matlamat utama peraturan monetari adalah untuk mengekalkan harga yang stabil. Segala-galanya berasal dari mereka. Dalam keadaan ekonomi Rusia, mengekalkan harga yang stabil bergantung kepada pengurangan inflasi yang konsisten. Dialah yang mempengaruhi iklim pelaburan di negara ini dan pengukuhan pertumbuhan ekonomi jangka panjang.

Konsep inflasi

Inflasi ialah penurunan dalam kuasa beli mata wang kerana susut nilainya. Sebagai contoh, inflasi tahunan ditetapkan pada 10%. Berikutan daripada ini bahawa untuk 1000 rubel hari ini adalah mungkin untuk membeli jumlah barangan yang sama seperti untuk 1100 dalam setahun.

Peraturan kewangan Bank Negara bertujuan terutamanya untuk mengurangkan inflasi. Jangan terkejut bahawa bank Rusia menyediakan pinjaman mahal. Ini disebabkan oleh inflasi yang tinggi. Jugaadalah mustahil untuk menumpukan jumlah yang besar di tangan seseorang, kerana setiap hari modal akan "dimakan" oleh undang-undang pasaran yang tidak kelihatan.

Kapasiti terhad Bank Negara

Bank Pusat tidak mempunyai fungsi perundangan, jadi tugasnya hanyalah untuk melancarkan turun naik pasaran dalam segmen tertentu pasaran kewangan.

Walaupun terdapat batasan, Bank Negara boleh menjalankan peraturan monetari, yang direka untuk:

1. Tingkatkan kecekapan peserta aliran tunai.
2. Lindungi kepentingan baki peserta pasaran.
3. Untuk melindungi mereka daripada meningkatkan kos mereka secara buatan.
4. Buat syarat untuk pelaburan.
5. Membangunkan persekitaran yang kompetitif dalam pasaran.
6. Meluaskan pasaran perkhidmatan perbankan dan tingkatkan kualitinya.

Peranan pengawalseliaan monetari sangat besar baik untuk makroekonomi secara amnya dan untuk setiap warganegara khususnya. Hari ini kita melihat keadaan di mana inflasi diturunkan. Ini membawa kepada pengurangan dalam kadar deposit bank, yang hari ini jarang melebihi 8% setahun. Walau bagaimanapun, pada masa yang sama, pengawal selia ekonomi secara buatan mengurangkan baki sebenar peserta pasaran melalui kaedah lain, contohnya, melalui penurunan nilai mata wang negara. Itu. penurunan buatan dalam nilai ruble membawa kepada penurunan kuasa belinya di pasaran dunia. Memandangkan fakta bahawa negara kita mengimport semua barangan penggunaan akhir, kita melihat kenaikan harga yang ketara. Dari sini jelas bahawa peraturan monetari di Rusia mempunyai sendiriciri khusus, tidak seperti negara lain. Oleh itu, tidak boleh dikatakan bahawa untuk setiap negara terdapat resipi universal untuk strategi yang betul. Kaedah yang berkesan untuk satu negara boleh menyebabkan kejatuhan kewangan sepenuhnya di negara lain.

Objek

Peraturan kewangan ditujukan kepada objek berikut:

1. Kelajuan wang.
2. Jumlah pinjaman.
3. Kadar mata wang negara.
4. Permintaan dan penawaran mata wang negara.
5. Bekalan wang dalam ekonomi.
6. Pekali pendaraban wang.

Peraturan kewangan bagi setiap penunjuk ini mempunyai jangka masa. Mereka ditubuhkan di pelbagai peringkat kerajaan. Oleh itu, tidak boleh dikatakan bahawa peraturan sistem monetari didakwa tidak bergantung kepada negara atas alasan mudah bahawa Bank Pusat, yang tidak berada di bawah pihak berkuasa negeri, yang mengawal dirinya sendiri. Keberkesanan tindakan kerajaan dan Bank Negara bergantung pada tindakan yang diselaraskan.

Mekanisme

Mekanisme kewangan termasuk:

• Ramalan.
• Perancangan
• Kaedah dan alat pengaruh.

Motif keperluan wang

Peraturan dasar monetari juga bergantung pada motif keperluan wang.

Jenis pertama ialahmotif transaksi. Ia memastikan fungsi ekonomi semasa peserta pasaran. Bagi orang biasa, motif transaksi bermaksud rizab wang untuk perbelanjaan bulanan sehingga gaji seterusnya: barangan runcit, bil utiliti, pembayaran telefon bimbit, dsb.

Untuk perusahaan, motif urus niaga bermaksud dana yang bertujuan untuk menyokong aktiviti ekonomi semasa (penyelesaian dengan pembekal, pembayaran sewa, dsb.).

Bagi negeri, ini adalah rizab mata wang yang membenarkan penempatan di pasaran asing.

Jenis kedua ialah motif berjaga-jaga. Ia membolehkan peserta pasaran membuat rizab. Bagi rakyat biasa, ini adalah menyimpan untuk hari hujan, membuat deposit untuk menjimatkan wang, dsb. Perusahaan dan negeri membuat dana rizab dan penstabilan.

Jenis ketiga ialah motif spekulatif. Wang moden itu sendiri bukanlah sumber simpanan nilai. Oleh itu, sebahagian daripada dana digunakan untuk membeli aset tidak ketara (kewangan) yang menjana pendapatan dalam bentuk pelbagai peratusan. Ini termasuk bon, saham, instrumen kewangan industri.

Permintaan dan penawaran wang

Permintaan dan penawaran wang adalah kuantiti yang paling sukar untuk diramalkan. Adalah mustahil untuk meramalkan faktor tingkah laku masa depan, kerana ia bukan sahaja bergantung pada faktor makroekonomi, tetapi juga pada pembangunan ekonomi global. Sebagai contoh, pembangunan mata wang kripto dan e-dagang membawa kepada penurunan permintaan untuk mata wang negara. Peningkatan dalam permintaan wang bergantung kepada perkara berikutfaktor:

1. Penurunan dalam inflasi dan jangkaan inflasi.
2. Keyakinan yang semakin meningkat dalam sistem perbankan.
3. Pertumbuhan ekonomi.

Seseorang boleh memberi contoh yang baik tentang peraturan monetari Persekutuan Rusia selepas krisis 2008: negara meluluskan undang-undang, mengikut mana semua deposit bank telah diinsuranskan tanpa gagal sehingga jumlah tertentu. Dan seseorang tidak boleh takut bahawa bank itu akan muflis, kerana kerajaan akan membayar pampasan kerugian melalui syarikat insurans. Ini telah membawa kepada peningkatan keyakinan orang ramai terhadap sistem perbankan.

Permintaan untuk wang ialah penunjuk utama. Kaedah dan instrumen pengawalseliaan monetari yang berkesan bergantung pada permintaan wang yang tinggi. Ia juga patut dipertimbangkan bahawa keinginan untuk mempunyai wang dan kemungkinan mendapatkannya tidak bertepatan. Di sini kita berhadapan dengan konsep seperti kecairan - dana tunai dan bukan tunai dalam akaun bank. Permintaan untuk wang ditakrifkan sebagai bahagian berkadar kecairan.

Kelajuan wang

Dasar monetari mengawal selia ekonomi juga bergantung pada penunjuk seperti halaju peredaran wang. Pertumbuhan deposit bank jangka panjang menyumbang kepada penurunan dalam halaju wang, dan sebaliknya, pemeliharaan sejumlah besar wang tunai dalam ekonomi meningkatkan halaju wang.

Tawaran wang

Pengawal selia pasaran mesti mengira dengan betul tahap ketepuan wang dalam ekonomi. Bolehkah ia menggunakan peningkatan dalam bekalan wang dengan berkesan? Apakah tahapinflasi, jangkaan inflasi dan tahap risiko dalam ekonomi? Jawapan tepat kepada soalan ini mempengaruhi tingkah laku pengawal selia. Permulaan tahun 2000-an di Rusia boleh disebut sebagai contoh. Kemasukan wang yang besar ke dalam negara, dikaitkan dengan keuntungan super daripada penjualan hidrokarbon, memberi kesan negatif kepada ekonomi secara keseluruhan. Dia tidak dapat "mencerna" keseluruhan bekalan wang tanpa merosakkan pengeluaran. Inflasi meningkat kepada 10-12% setahun. Dalam hal ini, terdapat peningkatan yang ketara dalam kos pinjaman. Sektor ekonomi yang tidak dikaitkan dengan sektor minyak dan gas terjejas teruk: pertanian, pengangkutan, pengangkutan dan sektor awam. Pelaburan dalam industri ini adalah diabaikan berbanding dengan pelaburan dalam bidang lain. Terdapat juga ketidakseimbangan dalam pendapatan rakyat biasa. Sebagai contoh, gaji purata seorang guru adalah dalam lingkungan 6-7 ribu rubel sebulan, dan seorang buruh di tapak pembinaan memperoleh beberapa ribu rubel sehari. Hari ini kita melihat bahawa ketidakseimbangan dalam industri tidak begitu ketara, tetapi kini kita mempunyai masalah yang sama sekali berbeza dalam ekonomi.

Bekalan wang ditentukan oleh:

1. Asas kewangan (aset) Bank Negara. Ini termasuk pinjaman kepada bank, sekuriti - biasanya bon dalam nota perbendaharaan ekonomi terkemuka dunia - rizab emas dan pertukaran asing.
2. Kadar faedah di pasaran wang domestik. Ia juga dipanggil kadar pembiayaan semula utama. Ini adalah peratusan di mana Bank Negara mengeluarkan pinjaman kepada bank perdagangan. Sememangnya, ia adalah lebih rendah daripada peratusan yang mengeluarkan pinjaman kepada individu dan entiti perniagaan, kerana iakeuntungan masa depan bank dan peratusan risiko dan kemungkiran ditindih. Sebagai contoh, jika kadar pembiayaan semula utama ialah 7%, maka faedah ke atas pinjaman bank untuk individu tidak boleh lebih rendah, kerana tiada siapa yang akan meminjamkan kerugian. Kadar faedah dalam pasaran jangka pendek dibentuk berdasarkan nisbah rizab sistem perbankan kepada depositnya. Hari ini kita menyaksikan situasi menarik yang tidak dapat dibayangkan dalam keseluruhan sejarah negara kita baru-baru ini: orang ramai telah memasukkan sejumlah besar wang ke dalam deposit bank, yang, lebih-lebih lagi, hampir semuanya diinsuranskan. Dalam hal ini, pengawal selia kewangan memerah wang rakyat daripada bank, mewujudkan syarat untuk kadar faedah rendah ke atas deposit.
3. Membuat rizab kekal.

Sistem perbankan sebagai faktor terpenting yang mempengaruhi penawaran wang

Sistem perbankan mempunyai pengaruh terbesar terhadap bekalan wang. Mari senaraikan kaedah dan alat peraturan monetari:

1. Mengurangkan atau menambah bekalan wang.
2. Mewujudkan aliran tunai yang mampan.
3. Menjalankan urus niaga dalam pasaran kewangan untuk mengawal selia peredaran wang.

Kaedah pengawalseliaan monetari di negara maju ekonomi dan negara membangun pada asasnya berbeza.

Bank pusat ialah pemain utama dalam peraturan. Untuk melakukan ini, dia menggunakan alatan berikut untuk mengawal selia dasar monetari:

1. Terbitan tunai.
2. Pembiayaan semula bank, iaitu Bank Pusatmenjadi "bank untuk bank" dan mengeluarkan pinjaman kepada bank perdagangan pada kadar yang ditetapkan dengan sendirinya. Yang terakhir membiayai semula dana ini di pasaran domestik pada kadar faedah yang lebih tinggi.
3. Operasi di pasaran terbuka untuk pembelian dan penjualan sekuriti dan mata wang untuk penyelesaian di arena antarabangsa.

Terima kasih kepada operasi yang disenaraikan di atas, satu mekanisme peraturan monetari sedang dibentuk.

Jadi, peranan terpenting dalam makroekonomi adalah milik Bank Pusat negara. Kami akan membincangkan entiti ekonomi ini dengan lebih terperinci kemudian dalam artikel.

Status CBR

Dalam sistem perbankan Rusia, CBR ialah bank utama negara. Ia berada di bahagian atas keseluruhan sistem kewangan negara dan direka untuk menyesuaikan perjalanan semua bank lain selaras dengan strategi ekonomi keseluruhan. Ini berlaku melalui pembiayaan semula dan kawalan. Sebagai fungsi terakhir, Bank Pusat mempunyai hak untuk menggantung aktiviti mana-mana institusi kredit dengan membatalkan lesennya. Baru-baru ini, senarai malang yang agak mengagumkan telah pun terkumpul. Malah ramai yang berpendapat bahawa Bank Negara sedang membuka sepenuhnya peluang untuk bank besar dengan penyertaan negeri.

Bank Pusat juga merupakan ejen utama dasar monetari negara. Bagaimanapun, dia tidak menggunakan kaedah arahan untuk mencapai matlamatnya, tetapi kaedah pengurusan ekonomi.

Bank Pusat Rusia adalah bawahan kepada siapa?

Walaupunhakikat bahawa Bank Pusat Rusia adalah bank utama negara, yang merupakan satu-satunya yang mempunyai hak untuk mencetak rubel, ia tidak tertakluk kepada sama ada kerajaan Persekutuan Rusia atau mana-mana badan negara lain. Jika negara kita tidak mempunyai wang yang cukup untuk membayar gaji, pencen dan faedah, maka Bank Pusat Rusia tidak akan memberi pinjaman kepada kerajaan. Sistem paradoks ini dibina sejak awal pembentukan Rusia merdeka. Keadaan inilah yang memberi alasan kepada ramai saintis politik untuk memanggil B. N. Yeltsin, presiden pertama Rusia, pengkhianat Tanah Air. Bank of Russia tunduk kepada siapa? Ada yang mengatakan dengan yakin bahawa Bank Pusat negara kita adalah cawangan Sistem Rizab Persekutuan, yang lain mengaitkannya dengan Tabung Kewangan Antarabangsa, yang lebih adil, kerana terdapat sebutan langsung mengenainya dalam Undang-undang. Walau bagaimanapun, kedua-duanya pasti bahawa kami dikawal oleh Rothschilds dan Rockefellers.

Tetapi adalah bernilai menganalisis Undang-undang Persekutuan mengenai "Bank Pusat Persekutuan Rusia", semuanya berlaku: Bank Pusat terdiri daripada ketua dan ahli lembaga pengarah dalam jumlah 14 orang. Kesemua mereka dipilih oleh Duma Negeri dalam persetujuan dengan Presiden Persekutuan Rusia. Sekarang adalah perlu untuk menjawab soalan logik: adakah Bank Pusat Rusia seperti organisasi pro-Amerika? Jawapan afirmatif adalah hanya jika parlimen negara itu sendiri juga pro-Amerika.

Selain itu, bagi mereka yang suka mengaitkan Bank Pusat Rusia kepada Amerika Syarikat, kami akan menerangkan bahawa sejak 2014, 75% daripada semua keuntungan Bank Pusat Persekutuan Rusia dipindahkan ke belanjawan Persekutuan Rusia, dan baki 15% pergi ke Vnesheconombank.

Walau bagaimanapun, undang-undang benar-benar memisahkan Bank Negara dengan terukRusia daripada kerajaan Persekutuan Rusia. Dan jika mereka bertengkar sesama sendiri, maka ketuanan akan berada di Bank Negara, kerana isu-isu kontroversi diselesaikan di Mahkamah Antarabangsa, yang keputusannya, menurut Perlembagaan, lebih tinggi daripada keputusan mahkamah dalaman. Ini adalah Perlembagaan kita, yang telah berkuat kuasa di negara ini sejak 1993.

Fungsi Bank Pusat Rusia

Bank Rusia melaksanakan fungsi berikut:

1. Adalah pemberi pinjaman untuk institusi kredit dalam negara.
2. Membangunkan dasar monetari bersatu bersama-sama dengan Kerajaan Persekutuan Rusia.
3. Mempunyai monopoli terhadap pengeluaran mata wang negara.
4. Tetapkan kawalan mata wang.
5. Menetapkan peraturan untuk menjalankan operasi perbankan, pelaporan untuk sistem perbankan dan perakaunan.

Daripada senarai itu, anda dapat melihat bahawa Bank Negara bekerjasama dengan kerajaan. Iaitu, mereka bertindak sebagai rakan kongsi, dan tidak ada tanda-tanda subordinasi. Fakta inilah yang membolehkan ramai untuk mengatakan bahawa Rusia adalah tanah jajahan sistem kewangan Barat. Walau bagaimanapun, penyokong sistem sedemikian yakin bahawa ia akan membendung sewenang-wenangnya pegawai Rusia tempatan daripada isu wang yang tidak terkawal dan daripada pinjaman dalaman yang berterusan. Cukuplah untuk menganalisis jumlah rasuah yang tidak lagi tersembunyi untuk bertanya soalan: adakah kawalan luaran ke atas mesin cetak benar-benar faktor negatif? Mungkin fakta ini entah bagaimana menyelamatkan negara daripada jumlah inflasi.

Percubaan untuk mendapatkan semula "kemerdekaan"

Di negara kita, terdapat sebilangan timbalan menteri dan ahli politik yang secara terbuka menyokong nasionalisasi Bank Negara. Mereka sentiasa menyerahkan draf undang-undang kepada Duma Negeri, tetapi gelombang negatif kritikan awam segera bangkit menentangnya. Kenapa ini terjadi? Ada kemungkinan rakyat kita tidak mempercayai negeri kita sendiri yang telah banyak kali menipu mereka. Bagi kebanyakan orang, pilihan kemerdekaan Bank Pusat Rusia daripada kerajaan memberikan lebih keyakinan pada masa depan daripada memindahkannya ke negeri, di mana tidak akan ada kawalan ke atas bekalan wang. Ingat masa USSR: semua orang mempunyai wang, tetapi tiada siapa yang mahu menjual barang untuk sekeping kertas yang tidak diperlukan oleh sesiapa, kerana negara sentiasa campur tangan dalam dasar monetari dan kewangan Bank demi keuntungan politik seketika yang merugikan pembangunan. Oleh itu, situasi berkembang apabila pengeluar menyimpan barang di gudang, secara tidak sengaja mencipta kekurangan, dan menukarnya di "pasaran gelap" pada harga yang berpatutan. Tiada langkah pentadbiran membantu memaksa koperasi memasuki pasaran undang-undang. Itulah sebabnya rakyat kita dibiarkan tanpa deposit mereka, kerana untuk memulihkan ekonomi adalah perlu untuk memusnahkan mereka sepenuhnya dengan membekukan akaun dan mempercepatkan hiperinflasi.

Bank Negeri USSR

Di Kesatuan Soviet, Bank Negara adalah bawahan sepenuhnya kepada Majlis Menteri-menteri USSR. Jumlah wang ditentukan oleh kaedah arahan. Majlis Menteri-menteri USSR mengeluarkan perintah, dan Bank mengeluarkan isu berdasarkannya. Ini adalahmembawa kepada situasi yang dalam sains ekonomi dipanggil "inflasi yang ditindas". Dengan kata lain, ia boleh digambarkan seperti berikut: setiap orang mempunyai wang, tetapi tiada apa yang boleh dibeli dengannya. Ini boleh difahami: pengilang lebih suka menyimpan barang di gudang dan tidak menjualnya, kerana wang tidak mempunyai nilai seperti yang kita gunakan hari ini. Malah, pertukaran semula jadi berkembang, yang setanding dengan sistem feudal. Situasi yang sama mungkin berulang jika Bank of Russia dinasionalisasikan.