Modal kerja - penunjuk kecairan syarikat

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-02-12 11:05

Dalam bidang ekonomi, penunjuk yang mencirikan jumlah dana yang tidak bergantung pada liabiliti semasa ialah modal kerja. Dalam erti kata lain, ia adalah bahagian kewangan syarikat yang tidak digunakan untuk membayar hutang luar atau dalam untuk tempoh masa tertentu.

Konsep umum

Modal kerja mendapat namanya daripada istilah Inggeris Modal Kerja Bersih (NWC). Tetapi di Rusia, nama lain untuknya lebih popular - modal kerja sendiri. Ia menunjukkan berapa banyak modal yang dimiliki oleh organisasi atau syarikat untuk menyokong aktivitinya dari segi kewangan.

Jika kita menganalisis secara ringkas konsep "modal kerja", maka penunjuk ini ialah perbezaan antara jumlah dana semasa dan liabiliti semasa. Saiznya menentukan kecairan syarikat. Jika modal kerja meningkat, maka ini menunjukkan peningkatan dalam kecairan syarikat, yang membawa kepada peningkatan dalam kepercayaan kreditnya. Tetapi terdapat juga bahagian sebalik syiling. Sekiranya modal kerja terlalu tinggi, terdapat keraguan tentang ketepatan dasar ekonomi yang dijalankan oleh pihak pengurusansyarikat.

Formula pengiraan

Kos optimum modal kerja (atau jumlah modal kerja) dikira bergantung pada keperluan individu organisasi tertentu dan skala aktivitinya. Juga, ciri kerja, masa pusing ganti inventori, jumlah hutang jangka pendek, syarat untuk menarik pinjaman, pinjaman, dll. adalah penting. Seperti yang ditunjukkan oleh amalan, kedua-dua lebihan modal kerja dan kekurangan modal kerja boleh memberi kesan negatif menjejaskan.

Untuk mengira jumlah modal kerja yang perlu ada, terdapat formula mudah. Ia adalah perlu untuk menolak liabiliti jangka pendek daripada modal kerja, dan sebagai hasilnya kita akan mendapat nilai yang diingini. Anda boleh menggunakan cara lain, tidak kurang pasti. Kami menambah liabiliti jangka panjang kepada modal kerja kami sendiri dan menolak aset bukan semasa daripada amaun yang diterima.

Cara mengurus modal kerja

Cabaran dalam mengurus NWC adalah untuk mengekalkan modal kerja pada tahap optimum pada setiap masa. Apakah maksud optimum? Ini merujuk kepada nilai sedemikian yang membolehkan syarikat melaksanakan semua fungsi dan melibatkan diri tanpa henti dalam aktiviti teras.

Pada masa yang sama, anda tidak seharusnya terlalu menilai angka tersebut, kerana ini boleh mengakibatkan pengeluaran sebahagian besar dana daripada edaran. Pengurusan modal kerja berjalan seiring dengan pengurusan kewangan yang betul, yang merangkumi beberapa perkara:

Menentukan jumlah keperluan modal kerjamodal.
Penetapan tahap pelaburan dalam penunjuk ini.
Pengenalpastian sumber pembiayaan.
Analisis kesan modal kerja terhadap pendapatan dan nilai perusahaan.

Berdasarkan semua perkara di atas, pengurus yang menguruskan modal kerja, pada dasarnya, berusaha untuk mengekalkan kecairan firma.

Sebab modal kerja lebih rendah

Adalah perkara biasa bagi sesebuah organisasi untuk mempunyai aset semasa yang hampir sama dengan hutang jangka pendek. Ini boleh menyebabkan syarikat itu diisytiharkan muflis. Di sini, kerja yang jelas dari pengurus terkemuka diperlukan, yang tugasnya adalah untuk memantau penunjuk. Jika terdapat trend sedemikian sehingga modal kerja semakin berkurangan secara beransur-ansur, ini menunjukkan penggunaan dana yang tidak rasional.

Sebab penurunan boleh menjadi sangat berbeza, antaranya - penurunan dalam jualan, yang seterusnya, mencetuskan penurunan dalam penghutang. Dalam kes ini, baki aset semasa akan berkurangan, dan selepasnya - jumlah modal kerja.

Apakah yang dikatakan modal kerja?

Selalunya syarikat atau syarikat besar mempunyai ramai pelabur yang berminat dengan hasil kerjanya. Dengan metrik modal kerja, mereka dapat melihat gambaran sebenar prestasi operasi atau ketidakcekapan syarikat.

Sebagai contoh, jika penghutang dikutip pada kadar yang perlahan, ini membawa kepada peningkatan dalam modal kerja dan tidak cekapaktiviti. Pelaburan dana yang tidak rasional juga boleh memberi kesan negatif, yang menyebabkan penunjuk modal kerja akan meningkat. Penunjuk yang diterangkan harus dipertimbangkan untuk beberapa tempoh masa untuk membandingkan dan menganalisis.

Aliran modal

Dalam organisasi komersial, terdapat pergerakan modal, buruh dalam negara dan antarabangsa. Khususnya, pergerakan modal kerja diperhatikan dalam pelaburan, termasuk pelaburan asing, untuk keuntungan. Di samping itu, hari ini firma menggunakan kredit eksport antara bank. Menariknya, pihak berkuasa negeri berhak mengawal pergerakan modal antarabangsa, walaupun ia milik individu atau entiti undang-undang.