Dodd-Frank Law: peruntukan am, keperluan dan ciri

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-02-12 11:04

Pada tahun 2011, sistem kewangan Amerika Syarikat mengalami perubahan terbesar sejak Kemelesetan Besar. Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street telah berkuat kuasa. Penandatanganan akta ini oleh Barack Obama bertujuan untuk meningkatkan ketelusan sistem kewangan. Kali ini, negeri telah meletakkan kepentingan pembayar cukai di tengah sudut. Rakyat biasa tidak seharusnya menderita kerana tindakan tidak jujur dan strategi rabun pihak pengurusan atasan pelbagai syarikat.

Matlamat

Undang-undang mengukuhkan pengawasan terhadap institusi kewangan besar yang kegagalannya adalah sama dengan keruntuhan keseluruhan sistem, seperti yang berlaku semasa krisis kewangan global baru-baru ini, yang bermula dengan masalah dalam salah satu bank pelaburan terkemuka dunia, Lehman Brothers.

Organ baharu

Tujuan berfungsi mana-mana struktur komersialadalah untuk mengaut keuntungan. Dan selalunya keinginan ini tidak sesuai dengan kerja untuk kepentingan masyarakat dan setiap ahlinya. Oleh itu, Akta Dodd-Frank memperuntukkan penubuhan beberapa institusi baharu, yang tujuannya adalah untuk mengawal aktiviti institusi kewangan yang penting dari segi sistem, mengurangkan risiko dan melindungi pembayar cukai. Perubahan juga menjejaskan badan sedia ada. Mereka menjejaskan, khususnya, Suruhanjaya Sekuriti, Rizab Persekutuan dan Perbadanan Perlindungan Pelabur. Badan seperti Lembaga Pemantauan Kestabilan Kewangan juga telah diwujudkan. Tugas utamanya ialah untuk mengenal pasti risiko sedia ada, mencari jalan untuk mengurangkannya dan melaksanakan langkah yang sesuai.

Tugas Penciptaan

Bagian pertama daripada 15 bahagian Undang-undang ditumpukan sepenuhnya untuk mengekalkan kestabilan kewangan. Ia mengawal selia penciptaan dua badan baharu. Ini ialah Lembaga Penyelidikan Kewangan dan Lembaga Pemantauan Kestabilan. Setiap daripada mereka mempunyai fungsi sendiri, tetapi ia berfungsi untuk idea umum untuk meningkatkan kestabilan sistem. Aktiviti mereka dikawal oleh Kementerian Kewangan. Majlis menganalisis maklumat yang diterima daripada agensi gabungan dan, berdasarkannya, membuat penilaian risiko. Pengerusinya kini boleh, dengan persetujuan majoriti besar ahli, memindahkan kepada kawalan Fed syarikat kewangan yang disyaki menjadi risiko kepada kestabilan ekonomi negara. Majlis juga mengawal semua akta normatif yang berkaitan dengan bidang ini, dan kerap menyampaikan laporan dimesyuarat Kongres. Tugas Jabatan adalah untuk menyelaraskan aktiviti badan-badan dalam bidang pengumpulan dan penyelidikan data yang bertujuan untuk membangunkan alat pemantauan dan penilaian risiko. Dalam rangka badan ini, ia dirancang untuk mewujudkan dua pusat: pemprosesan data dan saintifik dan analitikal.

OTC

Jika anda membaca undang-undang Dodd-Frank dalam bahasa Rusia, menjadi jelas bahawa kini operasi penduduk AS dalam pasaran Forex adalah menyalahi undang-undang. Akta ini secara amnya memperuntukkan penolakan sepenuhnya terhadap perdagangan di kaunter. Selain itu, kedua-dua mata wang dan logam berharga. Larangan ini juga terpakai kepada aktiviti syarikat yang membolehkan pelanggan pemastautin AS mereka berdagang antara satu sama lain di pasaran Forex. Sebelum ini, urus niaga ini tidak didaftarkan di bursa saham dalam apa cara sekalipun dan berlaku sepenuhnya dalam syarikat. Perubahan sedemikian seharusnya membawa kepada pengurangan penipuan, meningkatkan ketelusan sistem kewangan dan menjamin perlindungan hak pelabur.

Prosedur pencairan

Krisis kewangan global 2008 sebahagian besarnya dikaitkan bukan sahaja dengan pemberian pinjaman kepada peminjam yang tidak boleh dipercayai, tetapi juga dengan panik yang timbul selepas kebankrapan kebimbangan pelaburan yang besar seperti Lehman Brothers. Oleh itu, peraturan Volcker dan undang-undang Dodd-Frank menyelaraskan aktiviti institusi tulang belakang dan penamatannya. Pemberian pinjaman pengguna dipisahkan daripada perbankan pelaburan,ekuiti persendirian dan dana lindung nilai sendiri bagi institusi kewangan. Akta Dodd-Frank dan Peraturan Volcker dikaitkan dengan keperluan untuk melindungi pembayar cukai biasa Amerika. Yang pertama memperkenalkan peraturan baharu untuk pembubaran syarikat penting dari segi sistem, dan yang kedua mengehadkan keupayaan bank untuk melabur dana pendeposit mereka sendiri dalam dana lindung nilai. Kini mereka hanya boleh memiliki 3% daripada modal yang kedua. Akta Dodd-Frank memperuntukkan rejim khas untuk pembubaran institusi kewangan besar, kebankrapan yang boleh menyebabkan keruntuhan keseluruhan sistem. Seluruh prosedur kini mesti dibiayai oleh kerajaan Amerika Syarikat. Adalah diandaikan bahawa dengan cara ini adalah mungkin untuk mengelakkan panik dalam pasaran dan penjualan aset bank pada kos yang lebih rendah. Selepas akhir pembubaran, pemilik membayar pampasan untuk kos. Jika, sejurus sebelum mengisytiharkan muflis, yang terakhir cuba memindahkan sebahagian daripada harta atau dana kepada pihak ketiga, kini terdapat proses untuk memulangkan barang berharga tersebut.

Pengenalan pen alti daripada pihak pengurusan

Undang-undang juga memperuntukkan liabiliti peribadi pengurus atasan yang tindakan mereka membawa kepada keruntuhan syarikat. Sudah tentu, mereka disingkirkan daripada pengurusan, dan kadangkala mereka boleh dilarang daripada memegang jawatan yang sama dalam institusi kewangan lain. Menurut undang-undang Dodd-Frank, mereka juga boleh dipulihkan daripada kerosakan yang disebabkan oleh syarikat.

Struktur

Undang-undang Dodd-Frank terdiri daripada 15 bahagian. Yang pertama daripada mereka dikhaskan untuk memastikan kestabilan kewangan. Ia menyediakanpenciptaan dua badan baharu. Bahagian kedua menerangkan prosedur pembubaran. Yang ketiga ialah peralihan kuasa. Ia melibatkan penyingkiran badan sedia ada bagi mengurangkan pertindihan tanggungjawab mengawal selia kawasan terbabit. Bahagian keempat ditumpukan kepada kawalan ke atas aktiviti penasihat kewangan. Memandangkan ia sebelum ini dikawal hanya di peringkat wilayah, ini memberi ruang kepada pelaporan penipuan dan penyalahgunaan lain. Bahagian kelima melibatkan pemantauan semua aspek insurans. Akta Pembaharuan Kewangan Dodd-Frank juga memerlukan peraturan yang lebih baik. Bahagian keenamnya juga dipanggil Peraturan Volcker. Bahagian ketujuh melibatkan pengembangan peraturan pasaran untuk derivatif kredit dan pertukaran lalai kredit. Akhirnya, dagangan mereka harus menjadi berasaskan pertukaran sepenuhnya. Yang kelapan melibatkan pengawasan penjelasan dan penyelesaian. Fed harus membangunkan piawaian pengurusan risiko yang seragam untuk institusi kewangan yang penting secara sistemik. Ini akan meningkatkan kestabilan ekonomi secara keseluruhan. Akta Perlindungan Pengguna Dodd-Frank memperuntukkan pengawasan yang lebih baik terhadap pasaran sekuriti. Ini adalah subjek bahagian kesembilan. Kesepuluh ditumpukan kepada penciptaan biro perlindungan pengguna dalam Fed. Ia harus mengawal selia penyediaan produk kewangan oleh yang kedua. Bahagian kesebelas memperkenalkan kuasa baru untuk Fed yang berkaitan dengan pembubaran teratur syarikat besar. Kedua belas melibatkan memudahkan akses rakyat yang berpendapatan sederhana atau rendah kepada sistem kewangan. Seksyen 13 meminda Akta Penstabilan Ekonomi 2008. Keempat belasreformasi pinjaman gadai janji. Bahagian kelima belas ialah peruntukan lain.