Nisbah kestabilan kewangan: formula keseimbangan, nilai normatif

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-02-12 11:17

Kestabilan kewangan menunjukkan daya tahan dan keupayaan syarikat untuk bertahan dalam persekitaran yang kompetitif. Ini adalah bukti keadaan sumber syarikat yang baik dalam tempoh pelaporan, mencerminkan keupayaan syarikat untuk menggunakan sumber kewangannya secara bebas dan cekap, sambil memastikan pengeluaran produk semasa, dengan mengambil kira kos yang diperlukan untuk pengeluaran ini.

Tugas utama pengurusan dan pengurusan syarikat ialah keupayaan untuk memastikan kestabilan kewangannya, mengarahkan aktiviti ke arah mengaut keuntungan.

Sebuah firma dipanggil mampan apabila faktor luaran mempengaruhi aktiviti perusahaan, dan ia masih dapat berfungsi secara normal, memenuhi kewajipan serta matlamat dan objektifnya.

Konsep kemampanan kewangan

Kestabilan kewangan syarikat ialah keadaan di mana kesolvenannya adalah malar dari semasa ke semasa, dan struktur modal mempunyai nisbah rasional antara sumber,dimiliki dan dipinjam daripada syarikat.

Oleh itu, kestabilan kewangan dicirikan oleh nisbah sumber sedemikian di mana aktiviti syarikat memenuhi keperluan pasaran dan membentuk keperluan pembangunannya pada masa hadapan, yang didedahkan dalam proses menganalisis kestabilan kewangan nisbah perusahaan

Matlamat analisis

Objektif utama dalam menganalisis kestabilan kewangan syarikat ialah:

• penyelidikan penunjuk kesolvenan dan kestabilan kewangan syarikat, pengenalpastian pelanggaran dan puncanya;
• pembangunan cadangan dan cara untuk meningkatkan kestabilan kewangan, kecairan dan kesolvenan;
• penggunaan sumber yang optimum dan penstabilan aktiviti;
• meramalkan prestasi masa depan dan kestabilan kewangan bergantung pada nisbah sumber dalam syarikat.

Faktor utama yang mempengaruhi

Antara faktor dalaman ialah:

• kos dalam proses pengeluaran, serta nisbah antara bahagian kos tetap dan berubah;
• komposisi aset yang rasional dan pilihan cara mengurusnya;
• struktur sumber yang rasional dan pengurusan yang betul;
• ketersediaan modal terkumpul. Meningkatkan jumlah modal hutang meningkatkan kapasiti kewangan syarikat, tetapi pada masa yang sama meningkatkan risiko mungkir.

Apabila mengira nisbah kestabilan kewangan sesebuah perusahaan, adalah perlu untuk mengambil kirafaktor luaran:

• pengaruh keadaan ekonomi dalam negara;
• persaingan pasaran;
• penunjuk makroekonomi;
• dasar negara (prinsip peraturan ekonomi, reformasi tanah, hak untuk perlindungan pengguna);
• kadar inflasi.

Pangkalan Maklumat

Maklumat untuk analisis diambil daripada data perakaunan:

• lembaran imbangan syarikat;
• penyata pendapatan.

Lembaran imbangan mencerminkan, di satu pihak, aset sedia ada syarikat, sebaliknya, sumber pembiayaan mereka. Penunjuk ditunjukkan dalam istilah kewangan dan boleh dikelaskan mengikut komposisinya.

Penyata pendapatan menunjukkan jumlah operasi syarikat untuk tempoh pelaporan, serta susunan untung atau rugi.

Pelbagai

Spesies utama boleh dipersembahkan mengikut kumpulan kategori:

• mutlak - syarikat bebas sepenuhnya daripada pemiutang luar, kerana ia mempunyai jumlah dana sendiri yang mencukupi;
• normal ialah jenis kemampanan yang paling menguntungkan, kerana selain ekuiti, syarikat menggunakan pinjaman jangka panjang untuk pengembangan dan pembangunan;
• tidak stabil - kesolvenan syarikat rosak, tetapi adalah mungkin untuk memulihkan baki dengan meningkatkan modal ekuiti, mengurangkan penghutang, serta denganpeningkatan modal kerja;
• krisis - syarikat berada di ambang muflis. Keluar sepenuhnya dari negeri ini bermakna pengurangan dalam bilangan rizab dan peningkatan dalam sumber pembentukannya.

Peluang utama

Nisbah kestabilan kewangan kunci kira-kira ialah penunjuk yang menilai bahagian struktur dana sendiri dalam jumlah keseluruhan semua dana syarikat. Ia mencerminkan hasil bagi membahagikan dana sendiri dengan jumlah baki untuk tempoh tertentu. Tahap nisbah yang tinggi menunjukkan kestabilan kewangan dan kebebasan syarikat daripada pemiutang luar. Untuk penunjuk ini, tahap minimum yang dibenarkan ialah 50-60%.

Nisbah kestabilan kewangan dan formula pengiraan

Setelah mempertimbangkan idea umum penunjuk ini, mari kita teruskan kepada kajian kaedah untuk penentuannya.

Pekali yang dikaji dikira menggunakan formula:

KFU=(baris 1300 + baris 1400) / baris 1700.

Formula dalam bentuk lain akan kelihatan seperti ini:

KFU=(SK + DK) / P, di mana KFU - nisbah kestabilan kewangan;

SK - ekuiti, termasuk rizab tersedia;

DK - pinjaman dan pinjaman jangka panjang (obligasi), yang tempoh matangnya melebihi 1 tahun;

P - jumlah liabiliti (jika tidak - kunci kira-kira).

Normatif

Pekali normatif kestabilan kewangan adalah dalam julat dari 0,8 hingga 0, 9.

Nilai nisbah yang lebih besar daripada 0.9 menunjukkan kebebasan kewangan syarikat. Di samping itu, nilai ini menunjukkan bahawa syarikat yang dianalisis akan dicirikan oleh peningkatan dalam penunjuk kesolvenan dalam tempoh masa yang panjang.

Jika nisbah kestabilan kewangan yang dikaji berada di bawah norma 0.75, maka keadaan ini sepatutnya menjadi isyarat yang sangat membimbangkan bagi syarikat. Ini mungkin menunjukkan risiko insolvensi kekal syarikat, serta pergantungan kewangannya kepada pemiutang.

Penunjuk lain kestabilan kewangan

Anda boleh mempertimbangkan beberapa pekali lain:

• Nisbah penumpuan modal hutang ditakrifkan sebagai perbezaan antara nilai "1" dan nisbah autonomi. Firma yang mempunyai nilai bersih yang tinggi menarik lebih banyak pemberi pinjaman kerana pelabur percaya mereka boleh mendapatkan balik pelaburan mereka daripada sumber firma ini sendiri.
• Nisbah pergantungan kewangan adalah bertentangan dengan nisbah autonomi.
• Nisbah kebolehgerakan modal menerangkan bahagian daripadanya yang bertujuan untuk menjalankan aktiviti semasa. Pertumbuhannya dialu-alukan: lebih tinggi, lebih baik kestabilan kewangan.
• Nisbah dana yang dipinjam dan sendiri. Menunjukkan bahagian dana syarikat mana yang lebih besar: dimiliki atau dipinjam. Pekali lebih tinggi daripada 1 dalam keadaan syarikat bergantung kepada pinjaman syarikat.
• Nisbah perlindungan aset semasamodal kerja sendiri. Nilai optimum mestilah sama dengan atau lebih besar daripada 0, 1.

Arah untuk meningkatkan kestabilan kewangan

Dalam keadaan pasaran, kunci kepada kelangsungan hidup dan penciptaan sistem kewangan syarikat yang stabil ialah kestabilannya. Kemampanan merujuk kepada kedudukan sumber syarikat di mana adalah mungkin untuk menggerakkan wang secara bebas, menggunakannya dengan berkesan, memastikan proses pengeluaran dan penjualan barangan yang berterusan, dan juga mengambil kira kos untuk mengembangkan dan mengemas kini perniagaan. Nisbah kestabilan kewangan dan formula pengiraannya mempengaruhi kestabilan sistem syarikat.

Kestabilan kewangan adalah disebabkan oleh kedua-dua kestabilan persekitaran ekonomi di mana syarikat beroperasi, dan hasil aktivitinya, penyesuaian kepada perubahan dalam faktor persekitaran.

Peluang untuk mengukuhkan kewangan syarikat mungkin termasuk bidang berikut:

• meningkatkan modal dibenarkan dengan menerbitkan saham dan mengumpul pendapatan tertahan (terpakai jika syarikat tidak mengalami kerugian terbongkar dalam tempoh yang dianalisis, jika tidak, ia tidak dapat memberikan keputusan yang konkrit);
• membangunkan strategi pengumpulan dana pintar;
• semakan stok; lebihan stok memberi kesan negatif kepada kemampanan syarikat, lebihan inventori mesti dilupuskan;

• peningkatan dalam jumlah kerja pada kutipan belum terima, yang membawa kepada peningkatan dalam bahagian tunai syarikat, mempercepatkan pusing ganti modal;
• pecutan pusing ganti belum terima dan, akibatnya, penerimaan dana yang lebih berirama daripada penghutang;
• meningkatkan "margin keselamatan" dari segi penunjuk kesolvenan, dsb.

Oleh itu, untuk meningkatkan kestabilan kewangan perusahaan, adalah perlu untuk mencari rizab untuk meningkatkan kadar pengumpulan sumber sendiri, menyediakan aset edaran material dengan sumber dalam milikan peribadi.

Kesimpulan

Penyelidikan mengenai kategori kestabilan firma dalam kewangan adalah analisis yang sangat penting. Kestabilan syarikat hanya boleh diperkatakan dalam keadaan di mana pendapatannya melebihi perbelanjaannya, yang didedahkan dalam proses menganalisis nisbah kestabilan kewangan. Dalam kes apabila syarikat secara bebas melupuskan wang tunai, jika proses pengeluaran dan penjualan produk ditubuhkan, maka syarikat sedemikian mungkin diklasifikasikan sebagai kestabilan biasa. Pada masa yang sama, nilai nisbah kestabilan kewangan akan mematuhi piawaian.

Mengetahui keadaan semasa kestabilan kewangan syarikat akan membantu merangka pelan kewangan dan perniagaan untuk tahun ramalan. Di samping itu, syarikat akan dapat membina polisi kreditnya dengan cekap selaras dengan matlamat dan situasi kewangan semasa.